Vrije kasstroom en VPB in Excel

Bereken de vrije kasstroom (free cashflow) en vennootschapsbelasting in 1 sheet.

Vrije kasstroom (free cashflow – FCF)

De vrije kasstroom (ook wel de smeerolie van een bedrijf genoemd) is het saldo van de verwachte ingaande en uitgaande kasstromen in een bepaalde periode, nadat de noodzakelijke investeringen voor de continuïteit van de onderneming zijn gedaan.

Cashflow = inkomende geldstroom – uitgaande geldstroom

De vrije kasstroom is geld wat u uit uw onderneming kunt halen, zonder daarmee de voortgang te verstoren. Bijvoorbeeld als dividend wat u aan uzelf en eventuele aandeelhouders kunt verstrekken.

Hoe hoger de cashflow, hoe beter uw bedrijf ervoor staat en dus financieel gezond is. Cashflow wordt dan ook wel als graadmeter gebruikt om de waarde van een onderneming te berekenen (bijvoorbeeld bij overname).

Vennootschapsbelasting (VPB)

De vennootschapsbelasting is een belasting die wordt geheven over de winst van de onderneming, ook wel vennootschap genoemd.

In deze sheet zijn beide berekeningen (vrije kasstroom en vennootschapsbelasting) gecombineerd. Na invoering van de benodigde gegevens rekent de sheet de vrije kasstroom uit en geeft aan hoeveel vpb u moet betalen. Tevens wordt ook het effectieve percentage te betalen vennootschapsbelasting berekend.

Werkwijze

1. Selecteer een belastingjaar en vul de benodigde gegevens in

• bedrijfsresultaat voor belasting
• afschrijvingen
• toe- of afname voorzieningen
• toe- of afname werkkapitaal
• investeringen
• desinvesteringen

We gaan uit van het bedrijfsresultaat voor belasting om de vrije kasstroom te berekenen. Daarna wordt alles afgetrokken wat niet onder de noemer cashflow valt (zie opsomming hierboven). Er wordt ook rekening gehouden met investeringen (aankoop duurzame productiemiddelen) en desinvesteringen (verkoop van duurzame productiemiddelen).

2. Berekenen vrije kasstroom en vpb

Aan de hand van de ingevoerde gegevens berekent de sheet de cashflow en vpb. Wanneer uw werkkapitaal toeneemt door bijvoorbeeld grotere voorraad en openstaande vorderingen, betekent dit dat er meer geld “vastzit” in uw onderneming. Dit zal de vrije kasstroom beïnvloeden. 

Demonstratie

Hieronder ziet u in een demonstratie hoe het werkt. Zoals u kunt zien zijn ook de belastingschijven toegevoegd in de versie die u ontvangt.

3. Weergave in grafieken

De vrije kasstroom en vpb wordt weergegeven in een duidelijke grafiek. Hier kunt u direct zien hoeveel vpb u moet betalen en hoe alle  mutaties effect hebben op de FCF van uw onderneming.