DuPont analyse

Analyseer de winstgevendheid van uw onderneming met behulp van de DuPont analyse

Oorsprong DuPont analyse

In de jaren 1920 ontwikkelde het management van DuPont Corporation een model genaamd DuPont Analysis voor een gedetailleerde beoordeling van de winstgevendheid van het bedrijf. Het is een hulpmiddel dat ons kan helpen misleidende conclusies over de winstgevendheid van een bedrijf te vermijden.

Wat houdt deze analyse in

DuPont-analyse is de bedrijfseconomische analyse van de winstgevendheid van een onderneming door middel van een eenvoudige formule. De formule wordt gebruikt om onderliggende factoren van winstgevendheid (beschouwd als rendement op eigen vermogen) te onderzoeken. Het is een eenvoudige manier om na te gaan wat de invloed is van een bepaalde kostenvermindering op de rentabiliteit.

DuPont schema

Het Dupont-schema is een handig model dat op snelle en overzichtelijke wijze de samenhang weergeeft tussen bedrijfseconomische variabelen die de kern vormen van de exploitatierekening en de financiële structuur van de balans.

Bron (o.a.): Wikipedia

Formule DuPont analyse

We drukken de winstgevendheid uit als rendement op het totale vermogen, of rentabiliteit van het totale vermogen (RTV).

De formule bestaat uit 2 delen (Marge en Efficiency).

Deel 1: Marge

Het eerste deel; de bovenkant van het DuPont-schema (de netto winstmarge), evalueert het operationeel management.
Hoe kunt u de marge beïnvloeden? Wat is de relatie tussen omzet en kosten? Wat gebeurt er met de RTV als de omzet een paar procent hoger is, of de kosten een paar procent lager?

Deel 2: Efficiency

Het tweede deel; de onderkant van het Dupont-schema, evalueert de investeringen. Het meet de omloopsnelheid van de activa.
In welke mate genereren de activa omzet (omloopsnelheid van de totale activa ook wel bekend als asset turnover)? De 2 delen samen vormen een hefboom en versterken elkaars effect op het rendement.

 

Voorbeeld DuPont analyse

Hieronder ziet u voorbeeld van een DuPont-analyse.

Hoe werkt het sjabloon ‘DuPont-analyse’?

Met deze template maakt u snel een DuPont-schema om de winstgevendheid van uw onderneming te analyseren.

Gegevens invoeren

De benodigde gegevens staan in de winst- en verliesrekening en de balans van uw onderneming.
Deze cijfers vult u hier in. Materiaal en arbeid hebben betrekking op de directe kosten.

Gegevens analyseren

Het rekenmodel zal nu enkele berekeningen maken.

DuPont-schema opstellen

Het sjabloon vult automatisch het schema in. U kunt met de pijltjes de waarde verhogen of verlagen met 1%. U ziet daarna direct het effect op de winstgevendheid (RTV).